കഴിഞ്ഞ വർഷം ഡിസംബറിൽ, റിസർവ് ബാങ്ക് ഓഫ് ഇന്ത്യ (ആർബിഐ) നിരീക്ഷിച്ചത്, കൂടുതൽ കൂടുതൽ ഇന്ത്യക്കാർ വ്യാവസായിക മേഖലയിൽ നിന്ന് വായ്പകൾ റീട്ടെയിൽ വായ്പകളിലേക്ക് തിരിച്ചുവിടുന്നതായാണ്. കൂടുതൽ ഇന്ത്യക്കാർ സാമ്പത്തിക ആവശ്യങ്ങൾക്കായി, വീട് വാങ്ങുന്നത് മുതൽ സ്മാർട്ട്ഫോണുകൾ വരെ വായ്പയെടുക്കുന്നു. ഉപഭോഗ ആവശ്യങ്ങൾക്കായി വായ്പകൾ ഉപയോഗിക്കുന്നത് അതിന്റെ ആധുനിക ചരിത്രത്തിൽ ഭൂരിഭാഗവും ഇന്ത്യയിൽ ഒരു സാധാരണ രീതിയായിരുന്നില്ല.
ഇക്കണോമിക് ടൈംസിന്റെ റിപ്പോർട്ട് പ്രകാരം, എന്നാൽ കഴിഞ്ഞ ദശകത്തിൽ പലിശ നിരക്കുകൾ മയപ്പെടുത്തുകയും ബാങ്കുകളും ബാങ്കിംഗ് ഇതര ധനകാര്യ കമ്പനികളും (എൻബിഎഫ്സി) ചില്ലറ വായ്പ നൽകുന്നതിൽ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുകയും ചെയ്തു.
എച്ച്ഡിഎഫ്സി, ബജാജ് ഫിനാൻസ് തുടങ്ങിയ കമ്പനികൾ ഈ കടമെടുപ്പ് തരംഗത്തിൽ മുന്നോട്ടുകുത്തിക്കുന്ന പ്രധാന കളിക്കാരായി മാറി: കഴിഞ്ഞ ദശകത്തിൽ, എച്ച്ഡിഎഫ്സി 3,600 ശതമാനം വളർന്നപ്പോൾ ബജാജ് ഫിനാൻസ് 2,250 ശതമാനം ഉയർന്നു. ഇപ്പോൾ, വർദ്ധിച്ചുവരുന്ന പലിശനിരക്കിൽ, NBFC-കൾക്ക് അത്തരം വളർച്ച ആവർത്തിക്കാൻ സാധ്യതയില്ല, അതേസമയം കടം വാങ്ങുന്നവർ ഉയർന്ന ചിലവ് കടക്കെണിയിൽ അകപ്പെടാൻ സാധ്യതയുണ്ട്.
“ഉപഭോഗത്തിനായി കടം വാങ്ങിയതിനാൽ കുമിഞ്ഞുകൂടിയ വായ്പകൾ തിരിച്ചടയ്ക്കാനുള്ള അവരുടെ കഴിവിനെ ശമ്പളം വെട്ടിക്കുറയ്ക്കുന്നത് തടഞ്ഞു.’ ഇന്ത്യയിലുടനീളമുള്ള നിരവധി ഉദാഹരണങ്ങൾ ഉദ്ധരിച്ചുകൊണ്ട്, പാൻഡെമിക് സമയത്ത് എത്ര ഇന്ത്യക്കാർക്ക് ഒരു പരുഷമായ ഉണർവ് ലഭിച്ചുവെന്ന് പ്രസിദ്ധീകരണം റിപ്പോർട്ട് ചെയ്തു.
“ഇന്ത്യയും പാശ്ചാത്യരെ പകർത്തുകയാണ്. ക്രെഡിറ്റ് കാർഡുകൾ, ആപ്പ് ലോണുകൾ, ഇപ്പോൾ വാങ്ങുക എന്നിവ അടിസ്ഥാനപരമായി ആളുകൾക്ക് സാധനങ്ങൾ വിൽക്കുന്നതിനുള്ള ഒരു മാർഗമാണ്. ഇന്ത്യയിൽ ഇപ്പോൾ സാമ്പത്തികം എളുപ്പമാണ്. തൽഫലമായി, കടക്കെണിയിലായ ഇന്ത്യൻ കുടുംബങ്ങളുടെ എണ്ണം അവർ നൽകാനുള്ള തുക വർദ്ധിച്ചു,” സിംഗിൾ ഡെബ്റ്റിലെ ഹരീഷ് ബി പാർമർ പറയുന്നു.
ഈ അഭിപ്രായം കണക്കിലെടുക്കുമ്പോൾ, 2022 മാർച്ച് വരെ ഇന്ത്യയിൽ കുടിശ്ശികയുള്ള റീട്ടെയിൽ ലോണുകൾ 34 ലക്ഷം കോടി രൂപയായിരുന്നു, 35 ലക്ഷം കോടി രൂപയുടെ കുടിശ്ശികയുള്ള വ്യവസായ വായ്പകളേക്കാൾ നാണക്കേടാണ്. അതേസമയം, കുടിശ്ശികയുള്ള സേവന മേഖലയിലെ വായ്പകൾ റീട്ടെയിൽ വായ്പകളേക്കാൾ കുറവാണ്, 31.5 ലക്ഷം കോടി രൂപ.
കൂടാതെ, യുഎസ് പോലുള്ള പാശ്ചാത്യ രാജ്യങ്ങളിൽ നിന്ന് തികച്ചും വ്യത്യസ്തമായ ഒരു കാര്യത്തിൽ, ഇന്ത്യയിലെ കുടുംബങ്ങൾ കടമെടുക്കുന്നത് റിയൽ എസ്റ്റേറ്റ് പോലുള്ള ആസ്തികൾക്ക് പകരം ഉപഭോക്തൃ വസ്തുക്കൾക്ക് വേണ്ടിയാണ്.
ആർബിഐ കണക്കുകൾ പ്രകാരം, ഉപഭോക്തൃ ഡ്യൂറബിൾസ് വായ്പയെടുക്കുന്നതിൽ ഏറ്റവും ഉയർന്ന വളർച്ച കൈവരിച്ചു, 2022 സാമ്പത്തിക വർഷത്തിൽ 89 ശതമാനം വളർച്ച നേടി 37,349 കോടി രൂപയിലെത്തി. അതേസമയം ഭവന, വാഹന വായ്പകൾ ഇതേ കാലയളവിൽ യഥാക്രമം 12 ശതമാനവും 14 ശതമാനവും വർധിച്ചു. ഉപാധികൾക്കപ്പുറമുള്ള കടം വാങ്ങുന്നത് അനിയന്ത്രിതമായി വളരുകയാണെങ്കിൽ, അത്ര വിദൂരമല്ലാത്ത ഭാവിയിൽ ഇന്ത്യൻ കുടുംബങ്ങൾ ഒരു വലിയ കടക്കെണിയിൽ തങ്ങളെത്തന്നെ കണ്ടെത്തും.
